活用財報做管理！解讀企業競爭力的密碼，擬訂長期策略與行動指南
整理?撰文 / 陳清稱 編輯 / 齊立文
文章來源 《經理人月刊》「24個經典心理學實驗」
喜好自行車運動的小陳，年初決定創業開自行車店，為了籌措開店資金，小陳向朋友借了100萬元，加上自己的存款250萬元，以及向銀行貸款150萬元，共500萬元資金。
資金到位後，小陳很快找到店面，花了30萬元裝潢，200萬元進貨5款價位不等的自行車40輛，再用80萬元買貨車，20萬元買修車工具，開店第一個月賣出15輛自行車，扣除水電費、店租後，共賺10萬元……
企業的營業活動就像自行車店的經營，包含資金需求與用途、負債與借貸、進貨與支出、營收與利潤等，這些項目到年底結算時，將會產生3張財務報表：資產負債表（Balance Sheet）、損益表（Profit and Loss Statement）、現金流量表（Cash Flow Statement），記錄公司過去一年的所有營業活動。
「會計是事業的語言。透過特定文件或財務報表，記錄、分類與摘要企業經濟活動。」《真希望老師這樣教會計》作者韋恩•拉貝爾（Wayne Label）強調，財務報表是企業的體檢報告，描述的是經營的故事。只要懂得會計原理，就可以知道企業是如何找錢用錢、賺錢還是賠錢，錢怎麼進出，又是誰出錢、誰分錢……
5要點看懂財報，掌握成功關鍵因素
雖然財務報表具有表達企業經營狀況的功能，許多經理人卻往往因為不知該如何解讀而卻步，平白喪失掌握經營成功關鍵因素的契機。《賺錢的邏輯你懂了！》作者郭榮芳提出了閱讀財務報表的5個重點：
1.認清企業賺錢與獲利模式：也就是會計世界的「損益」。損益表可以了解企業是否有賺錢，一年到底賺多少錢，未來會不會繼續賺錢，以及賺錢的模式。
2.企業累積的財富有哪些：亦即企業的「資產」。資產是企業投入的錢，用於經營累積賺更多錢，企業一方面累積財富，一方面利用這些財富，在未來賺更多。
3.投入的資金來自何處：企業的資金有借來的，也有自己的，借來的資金叫「負債」，自己出的資金就是「自有資本」。借來的資金與自有資本的比例不同，對企業營收將產生何種影響？負債較高的企業有何缺點，又有何優點？
上述的資產、負債與權益，就成「資產負債表」，用於說明企業投入資金用途與資金來源。
4.賺的錢如何分配給股東：企業經營有賺錢，股東跟著獲益，將獲利分配給股東時，是要發放「現金股利」還是「股票股利」？股東擁有的權益又是多少？可透過上述問題了解股東權益。
5.觀察資金的流出與流入：企業營運的資金從哪裡來、用到那裡去，營運結果剩餘的資金留在公司嗎？現金是不是足夠使用？資金主要投資在哪裡？從現金流量表中可看出企業的資金運用。
「會計世界像面鏡子，會忠實反映企業經營的面貌。」郭榮芳強調，透過上述閱讀財報的5個要點，將可掌握公司經營的4個寶庫：賺錢、財富、資金與權益。
扮演經營偵探，找出下一步行動
看懂財報是一回事，能否做出正確決策又是另一回事。「財務報表無法告訴你該怎麼做，經理人才是解開波切歐里（Luca Paioli，會計學之父）密碼的偵探。」《財報就像一本故事書》作者劉順仁指出，不管是再大型的企業，最後的經營成果都會彙整成薄薄幾張財務報表，如何充分解讀其中的經營訊息，將影響企業的競爭力。
就像1940年代，理查•麥當勞（Richard “Dick" J. McDonald）與莫里斯•麥當勞（Maurice “Mac" McDonald）兩兄弟透過財務報表意外發現，麥當勞（McDonald’s）八成的生意來自漢堡，於是決定簡化產品線，將25項產品減少為9項，專攻低價且銷售量大的漢堡，一舉讓麥當勞的銷售與獲利激增，奠定成為世界級企業的基礎。
劉順仁強調，財務報表就像經理人的望遠鏡與顯微鏡，既能協助發現改善經營活動，也能形成長期策略。比如說，當營收下滑時，經理人必須像偵探，深入探討到底是因為總體經濟衰退所造成，還是競爭對手侵蝕市場，或是產品品質有問題，再據此擬訂下一步行動。
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